DIAMOS-A zum Investorenmanagement

Verwaltung von Kapitalzusagen und Abrufen speziell für Spezialfonds in Alternative Assetklassen

In den vergangenen Jahren konnte der Markt für Spezialfonds, die in alternative Investments investieren, stetig Zuwächse verzeichnen. So machen Spezialfonds mittlerweile einen Großteil des Neugeschäfts vieler Asset-Manager aus. Oftmals sind diese Fonds als sogenannte „Blindpools“ konzipiert, bei denen die zu erwerbenden Assets zum Zeitpunkt der Fondsauflegung noch nicht feststehen. Es ist üblich, dass das Fondsmanagement von den Investoren sogenannte Kapitalzusagen entgegennimmt, die bei Bedarf – d.h. im Falle eines Investments – von den Investoren abgerufen werden. Dies zieht – im Vergleich zu Fonds, die in liquide Produkte investieren – eine zusätzliche administrative Komponente nach sich, nämlich das Management noch ausstehender bzw. noch nicht abgerufener Kapitalzusagen.

Klassische Fondsbuchhaltungssysteme gehen nicht gezielt auf diese Besonderheit illiquider alternativer Investments ein. In der Folge sind häufig eigens konzipierte Spreadsheet-Lösungen oder selbst entwickelte Datenbanken im Einsatz, denen hinsichtlich ihrer Flexibilität, auf komplexere Abrufszenarien zu reagieren Grenzen gesetzt sind. Darüber hinaus ist gerade bei einem solch sensiblen Thema wie den Kapitalforderungen gegenüber den Investoren die Revisionssicherheit solcher Lösungen auf den Prüfstand zu stellen. DIAMOS-A schafft in diesem immer umfangreicher und komplexer werdenden Umfeld Abhilfe.